类别:中级财务管理题目
题型:主观题
A公司2015~2019年各年产品营业收入分别为2000万元、2400万元、2600万元、2800万元和3000万元;各年年末现金余额分别为110万元、130万元、140万元、150万元和160万元。在年度营业收入不高于5000万元的前提下,存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表所示:

已知该公司2019年资金完全来源于自有资金(其中,普通股1000万股)和流动负债。预计公司2020年营业收入将在2019年基础上增长40%,预计2020年营业净利率为10%,公司拟按每股0.22元的固定股利进行利润分配,2020年所需对外筹资部分可通过按面值发行10年期、票面利率为10%、每年付息一次,到期一次还本的公司债券予以解决,债券筹资费用率为2%,公司所得税税率为25%。 要求: (1)预计2020年净利润、应向投资者分配的利润以及利润留存。 (2)采用高低点法计算“现金”项目的每元营业收入的变动资金和不变资金。 (3)根据资金需要量预测表,按Y=a+bX的方程建立资金预测模型。 (4)预测该公司2020年资金需要总量及需新增资金量。 (5)计算债券发行总额以及债券资本成本。(一般模式)
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