- 类别:中级财务管理题目
- 题型:主观题
丁公司2019年年末的长期借款余额为12000万元,短期借款余额为零。该公司的最佳现金持有量为500万元,如果资金不足,可向银行借款。假设:银行要求借款的金额是100万元的整数倍,而偿还本金的金额是10万元的整数倍;新增借款发生在季度期初,偿还借款本金发生在季度期末,先偿还短期借款;借款利息按季度平均计提,并在季度期末偿还。
丁公司编制了2020年各季度的资金预算,部分信息如下表所示:
要求:确定上表中英文字母代表的数值(不需要列示计算过程)。
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A=508(万元),B=52(万元),C=2545(万元),D=23(万元),E=1700(万元)。
A=-7500+6000+2600-52-540=508(万元)
B=2600×8%/4=52(万元)
注意:本题是分期付息,由于第二季度1450万元是季末归还的,故第二季度还是支付原短期借款2600万元一个季度的利息,也就是与第一季度利息相同。C-1450-52-540=503,得出C=503+540+52+1450=2545(万元)
D=(2600-1450)×8%/4=23(万元)(道理同B的计算一样,1150万元是季度末归还的,因此第三季度还是要计算利息,即要计算本季度初短期借款“2600-1450”万元一个季度的利息)
-450+E-690-Ex8%/4≥500
得出E≥1673.47(万元)
银行要求借款的金额是100万元的整数倍,因此E=1700(万元)。