债券当期收益率与到期收益率两者之间的关系主要表现在两个方面：①债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。②债券市场价格越偏离债券面值，期限越短，则当期收益率就越偏离到期收益率。但不论当期收益率与到期收益率近似程度如何，当期收益率的变动总是预示着到期收益率的同向变动。