- 类别:证券投资基金基础知识题目
- 题型:单选题
关于债券的久期和凸度,下列说法中,错误的是()。
- A.麦考利久期是债券的平均到期时间,它从终值角度度量了债券现金流的加权平均年限
- B.凸性是债券价格与到期收益率之间的关系用弯曲程度的表达方式,适用于利率变化较大时
- C.价格收益率曲线越弯曲,凸度越大,用久期来衡量债券价格变动的偏差就越大
- D.久期和凸度对重要的应用是免疫策略,常用的有所得免疫和价格免疫
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A
麦考利久期,又称为存续期,指的是债券的平均到期时间,它是从现值角度度量了债券现金流的加权平均年限,即债券投资者收回其全部本金和利息的平均时间。