面对货币贬值，最符合人性的理财方式是什么？ - 探其财经

截屏扫一扫关注我们微信号或直接微信搜索：tanqicj复制复制成功，微信搜索添加

首页理财百科金融资讯信用卡中心贷款产品今日油价 LPR利率银行利率澳禾财税
理财: 全部理财经验理财产品信用卡经验保险经验贷款经验信用卡评测保险评测贷款评测股票经验外汇经验基金经验期货经验其他经验金融应用教程赚钱经验赚钱产品惠民经验消费经验
百科: 视频百科问答
金融资讯: 全部信用卡基金贷款保险综合数字藏品

面对货币贬值，最符合人性的理财方式是什么？ 2024-05-23转载

新浪财经2021-05-11 07:01

昨天，在新一期《吴聊》中，吴老师、管清友、周斌谈了谈新中产的8个爱与怕。

在观众留言中，我们发现新中产的第一怕，是货币贬值。

一方面，随着通胀预期的持续上行，新中产害怕自己的财富缩水；另一方面，对于大起大落的A股市场，离场还是加码，新中产也开始摇摆不定。

现阶段，新中产应该如何做好投资，既不让财富缩水，也不用面对巨大的风险？

理论上来说，我们可以告诉用户，对于好的投资标的要接受波动，长期持有，才能获得好收益。但是当市场开始下跌，甚至暴跌，看着自己辛苦赚到的血汗钱每一秒、每一分、每一个小时、每一个交易日都在减少，还让你不为所动，这确实不符合人性。

那有没有符合人性的投资方式？

我们的答案是：做低风险投资组合。

简单来说，就是通过多种产品的投资组合，在整体组合最大下跌10%左右的前提下，取得长期投资收益率6%—12%的方案。

如何实现这样的组合？

四个字：资产配置。

低风险投资就是做一桌好菜

什么是资产配置？

打个比方，你看到的市面上99%以上的金融产品，都是包装后做成可供用户直接购买的状态，就像是超市里的食材。

我们把食材打开，看它的成分表，就会发现，做成食材的原料无非是这四大类：

债类、股类、现金类和其他（保险、房产、黄金、期货等）。

这四大类资产就是所谓的“底层资产”，它们像食物中的碳水化合物、蛋白质、脂肪和维生素四种基本营养元素，被包装成各种各样的食材。

单个金融产品是包装好的食材，而资产配置就是利用这些食材搭配出这样一桌营养均衡的菜：

①你的配置中至少要包含这几个品类：股类、债券、现金类。

②任意品类中的单品配置不要低于5%，低于这个数字对你的资产组合没有意义，但也尽量不要高于30%。（如果你特别钟爱A股，也可以把它分成大、小股票两个单品，但最好不要多于60%）

③你可以把这些资产一次性分配完毕，但要根据自己的收益情况和投资目标，定期调整比例。

至于什么样的一桌菜算是好菜？这要因人而异，就像我们无法回答95%的具体配置比例问题，因为这与你的年龄、收入、可投资金额、投资目标、风险承受能力息息相关，甚至于你是一个悲观还是乐观的人，都影响着投资策略的制定。

但我们建议，无论你是刚学习投资的年轻人还是有一笔闲钱的中老年人，都至少可以从低风险投资组合开始做起，由浅入深、循序渐进。

这个组合中涉及债类、现金类等众多波动较小的低风险投资品。市面上追求高风险、高收益的课程很多，但很少有课程全面系统地介绍这些相对小众、不受高风险投资者青睐的产品，而它们在资产配置中又是如此必不可少。

低风险并不意味着低回报

也许有人会说，6%—12%的收益率，是不是太低了点？

但你更应该问问自己：到底能承受多少波动风险？

1995年，著名学者理查德·塞勒和施罗莫·贝纳茨在他们的论文里提出了这样一种有趣的现象：

投资者越是频繁查看投资账户，回报就越低。

这是因为大多数人忍受不了短期价格波动的影响，总倾向于躲避暂时的亏浮，或者是赚一点钱就赶紧落袋为安。

这个现象，在行为金融学里被称作“短视损失厌恶”。

以往有各种数据表明，当股市出现短期30%以上的下跌时，有60%以上的用户会选择直接清仓，让短期浮亏变成真实亏损。而这样的短期波动在权益类资产市场上十分常见，即使是沪深300指数这样的大盘基金，从过去10年的数据来看，你在某年度遇到短期30%以上最大跌幅的概率也超过50%。

大部分普通投资者没有取得预期回报，并不是错在冒了过多风险，而是错在没有承担可接受的风险。

动辄30%波动的单一投资品并不适合对波动敏感的投资者，而低风险投资组合就是一种帮助你长期持有大波动资产的有效方式。

以一个最简单的低风险投资组合为例。

如果你的投资组合包括：80%年化在5%的现金类资产和20%涨跌幅度在-40%—+30%的股票。

那么，当股票跌25%时，你的整体组合并不会亏；当股票亏30%，你的整体组合亏损2%；当股票亏40%，你的整体亏损也只有4%。

当然，这样的比例组合，当股票市场大涨时，你的整体收益也一定落后于单一投资股票。这个时候，你应该根据具体情况，主动调整比例。

低风险投资计划的本质，就是帮助我们在承担较低风险的前提下，无论未来是涨是跌，我们都有足够的应对策略，去追求一个合理的收益率，仅此而已。

而超额收益是在做正确事情的过程中所产生的副产品，只要把过程做好，结果自然不会差到哪里去。

古埃及有这样一句谚语：

世界上能到达金字塔顶端的只有两种动物，一是雄鹰，二是蜗牛。

在投资中，我们普通人做不成雄鹰，那成为一只幸福的蜗牛，也足够了。

贷款产品借钱最长30天免息 • 新用户专享福利>>

逛铺子额度：3000~100000（元）立即申请

360借条额度：最高20万立即申请

好分期额度：最高20万立即申请

好薪额度：最高20万立即申请

分期乐额度：最高20万立即申请查看更多

猜你喜欢

借钱先领券

简单几步

免费，超实用理财课程

该文章同时收录在：

联系我们，反馈您的问题

最近热门文章

查看更多

相关问答

100万台币等于多少人民币

回答：100万新台币约等于229158人民币，交易时以银行柜台成交价为准。也就是说，每月的100万台币折合成人民币大约是23万。新台币(货币代码：TWD;货币符号：NT$)是中国台区通用货币。按照现在的兑换标准来看，1新台币约等于0.2292人民币，1人民币约等于4.3638新台币。

第三套房贷款利率

回答：实际上，根据政策规定，银行已经停止办理第三套房贷款，但是还是可以办理抵押贷款的。如此一来，贷款利率一般都是在央行基准贷款利率的基础上上浮30%—50%。除此之外，购置第三套房的税率也有所增加，通常是3%—5%。

全球黑卡至尊卡是什么

回答：全球黑卡至尊卡指的是环球黑卡，是杭州冒险元素网络技术有限公司旗下品牌，它是一张特权俱乐部会籍卡。俱乐部通过整合资源，发行特权，为会员提供全方位精英生活服务，如：机场优先排队、酒店底价、餐厅五折、信用签单、定制旅行/商品/活动、真人管家等。所有特权可通过“环球黑卡”App调用。

查看更多

相关阅读

X

直接添加我们微信反馈（推荐）

直接截图扫码，或添加微信：tqcjwang

意见反馈